TAXA DE JUROS: Como fica o rendimento da poupança com a Selic a 12,75% ao ano

O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central decidiu nesta quarta-feira (20) reduzir a taxa básica de juros (Selic) em 0,5 ponto percentual, de 13,25% para 12,75% ao ano.

Este foi o segundo corte consecutivo e já existe sinalização de que, na próxima reunião, haverá nova redução. A expectativa do mercado financeiro é que, no fim deste ano, a taxa básica esteja em 11,75% e chegue a 9% em 2024.

Com a taxa de juros atual, a caderneta de poupança segue a regra de rentabilidade fixa de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR), que varia mensalmente.

Segundo projeção da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), isso equivale a 7,44% ao ano, média de 0,6% ao mês, se considerada uma TR estimada em 1,21% ao ano.

Caso a Selic caia a menos de 8,5% ao ano, a regra da caderneta de poupança muda para uma rentabilidade anual de 70% da Selic mais a TR.

Como a poupança é isenta d Imposto de Renda (IR), é preciso considerar apenas o desconto da inflação projetada para o período. Assim, a rentabilidade real da poupança cai para 3,35% em 12 meses.

Neste cálculo, leva-se em conta a projeção do boletim Focus para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) para os próximos 12 meses, de 4,09%.

Esse rendimento é menor do que o projetado para outras aplicações de renda fixa, como o Tesouro Selic e CDBs. Em relação a fundos de investimentos de renda fixa, a poupança pode ser mais vantajosa caso a taxa de administração deles supere os 2,50% ao ano.